Задача на коэффициент рентабельность (доходность) собственного капитала

Задача. Для анализа финансового состояния фирмы "New Jersey motors" необходимо рассчитать значения коэффициента рентабельности собственного капитала для двух периодов и сравнить со среднеотраслевым значением.

Чистая прибыль фирмы увеличилась с 128 тыс. долл. до 162 тыс. долл.
Объем собственного капитала фирмы уменьшился с 560 тыс. долл. до 532 тыс. долл.
Среднеотраслевое значение коэффициента уменьшилось с 0,22 до 0,20 для второго периода.

Определим значение коэффициента рентабельность собственного капитала для первого периода:
ROE_1п = 128 / 560 = 0,2286.
Определим значение коэффициента рентабельность собственного капитала для второго периода:
ROE_2п = 162 / 532 = 0,3045.

В первом периоде коэффициент рентабельности собственного капитала был чуть больше среднеотраслевого:
0,2286/0,22 - 1 = 0,039 или больше на 3,9%.
Во втором периоде коэффициент рентабельности собственного капитала был намного больше
среднеотраслевого: 0,3045/0,20 - 1 = 0,5225 или больше на 52,25%.

Ответ. В целом, значение коэффициента рентабельности собственного капитала улучшилось и превышает среднеотраслевое значение. Но в данной ситуации необходимо учитывать, что снижение объема капитала с точки зрения долгосрочных тенденций неблагоприятно сказывается на развитии компании, при прочих равных условиях приводит к снижению коэффициента автономии и оправдано, если фирма избавляется от малорентабельных (убыточных) активов.

Для задач на эту тему есть методика финансового анализа для расчета рентабельности собственного капитала (доходности), используемая при анализе хозяйственной деятельности предприятия.

Главная Задачи по экономике Коэффициент рентабельность собственного капитала
Copyright  © 2021 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.
 

Добавить сайт "Инструменты финансового и инвестиционного анализа" в Избранное/Закладки