Рейтинг@Mail.ru
Инструменты финансового и инвестиционного анализа

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности

Коэффициент текущей ликвидности 20-ти факторный анализ

Подробнее о коэффициенте текущей ликвидности.

Формула CR Коэффициент текущей ликвидности

CA - оборотные активы (Current Assets), руб
CL - краткосрочные обязательства (Current Liabilities), руб

Расчетная формула:

Формула Коэффициент текущей ликвидности 20-ти факторный анализ , где

CR - коэффициент текущей ликвидности,
RM - сырье, материалы и другие аналогичные ценности; животные на выращивании и откорме, рублей;
WiP - затраты в незавершенном производстве, рублей;
FG - готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные, рублей;
PoSE - расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты, рублей;
VAT - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, рублей;
AR - дебиторская задолженность, рублей;
LS - краткосрочные финансовые вложения, рублей;
CF - денежные средства, рублей;

LaC - займы и кредиты, рублей;
APsc - кредиторская задолженность - поставщики и подрядчики, рублей;
APbp - кредиторская задолженность - векселя к уплате, рублей;
APiac - кредиторская задолженность - задолженность перед дочерними и зависимыми обществами , рублей;
APiso - кредиторская задолженность - задолженность перед персоналом организации, рублей;
APioff - кредиторская задолженность - задолженность перед государственными внебюджетными фондами, рублей;
APiab - кредиторская задолженность - задолженность перед бюджетом, рублей;
APapr - кредиторская задолженность - авансы полученные, рублей;
APоc - кредиторская задолженность - прочие кредиторы, рублей;
IPPI - задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов, рублей;
IFP - доходы будущих периодов, рублей;
RaO - резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства, рублей.

Пример.
Cырье, материалы и другие аналогичные ценности; животные на выращивании и откорме 9 210 000 в начале и 7 540 000 рублей в конце года;
затраты в незавершенном производстве 1 320 000 в начале и 1 110 000 рублей в конце года;
готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные 2 310 000 в начале и 1 780 000 рублей в конце года;
расходы будущих периодов; прочие запасы и затраты 360 000 в начале и 457 000 рублей в конце года;
налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1 821 000 в начале и 1 625 000 рублей в конце года;
дебиторская задолженность 562 000 в начале и 482 000 рублей в конце года;
краткосрочные финансовые вложения 234 000 в начале и 289 000 рублей в конце года;
денежные средства 682 000 в начале и 533 000 рублей в конце года;

займы и кредиты 810 000 и 1 690 000, рублей
кредиторская задолженность - поставщики и подрядчики 620 000 и 900 000, рублей
кредиторская задолженность - векселя к уплате 0 и 0, рублей
кредиторская задолженность - задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 0 и 0, рублей
кредиторская задолженность - задолженность перед персоналом организации 500 000 и 580 000, рублей
кредиторская задолженность - задолженность перед государственными внебюджетными фондами 190 000 и 230 000, рублей
кредиторская задолженность - задолженность перед бюджетом 200 000 и 1 020 000, рублей
кредиторская задолженность - авансы полученные 0 и 0, рублей
кредиторская задолженность - прочие кредиторы 40 000 и 40 000, рублей
задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 970 000 и 0, рублей
доходы будущих периодов 50 000 и 100 000, рублей
резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства 0 и 150 000, рублей

Определите наиболее значимые факторы повлиявшие на изменение коэффициента текущей ликвидности за год.

Решение.
Значение коэффициента текущей ликвидности в начале года:
CRнач = (9 210 000 + 1 320 000 + 2 310 000 + 360 000 + 1 821 000 + 562 000 + 234 000 + 682 000) / (810 000 +
+ 620 000 + 0 + 0 + 500 000 + 190 000 + 200 000 + 0 + 40 000 + 970 000 + 50 000 + 0) = 4,8813

Значение коэффициента текущей ликвидности в конце года:
CRкон = (7 540 000 + 1 110 000 + 1 780 000 + 457 000 + 1 625 000 + 482 000 + 289 000 + 533 000) / (1 690 000 +
+ 900 000 + 0 + 0 + 580 000 + 230 000 + 1 020 000 + 0 + 40 000 + 0 + 100 000 + 150 000) = 2,9333

Изменение за год: (CRкон - CRнач) = 2,9333 - 4,8813 = -1,948
Относительное изменение за год: CR = 100%* (CRкон - CRнач) / CRнач = 100% * (2,9333 -
- 4,8813) / 4,8813 = - 39,9074%.

Факторный анализ. Для анализа влияния данных факторов на изменение интегральной оценки платежеспособности используем метод цепной подстановки.

CRнач = 4,8813
CR = (RMкон + WiPнач + FGнач + PoSEнач + VATнач + ARнач + LSнач + CFнач) / (LaCнач + APscнач + APbpнач +

+ APiacнач + APisoнач + APioffнач + APiabнач + APaprнач + APоcнач + IPPIнач + IFPнач + RaOнач)

CR = (7 540 000 + 1 320 000 + 2 310 000 + 360 000 + 1 821 000 + 562 000 + 234 000 + 682 000) / (810 000 + 620 000 +
+ 0 + 0 + 500 000 + 190 000 + 200 000 + 0 + 40 000 + 970 000 + 50 000 + 0) = 4,3872

CR = (RMкон + WiPкон + FGнач + PoSEнач + VATнач + ARнач + LSнач + CFнач) / (LaCнач + APscнач +

+ APbpнач + APiacнач + APisoнач + APioffнач + APiabнач + APaprнач + APоcнач + IPPIнач + IFPнач + RaOнач)

CR = (7 540 000 + 1 110 000 + 2 310 000 + 360 000 + 1 821 000 + 562 000 + 234 000 + 682 000) / (810 000 + 620 000 +
+ 0 + 0 + 500 000 + 190 000 + 200 000 + 0 + 40 000 + 970 000 + 50 000 + 0) = 4,3251

CR = (RMкон + WiPкон + FGкон + PoSEнач + VATнач + ARнач + LSнач + CFнач) / (LaCнач + APscнач +

+ APbpнач + APiacнач + APisoнач + APioffнач + APiabнач + APaprнач + APоcнач + IPPIнач + IFPнач + RaOнач)

CR = (7 540 000 + 1 110 000 + 1 780 000 + 360 000 + 1 821 000 + 562 000 + 234 000 + 682 000) / (810 000 + 620 000 +
+ 0 + 0 + 500 000 + 190 000 + 200 000 + 0 + 40 000 + 970 000 + 50 000 + 0) = 4,1683

Изменение за счет 1 фактора (ITR):
1ф = (N - Nнач) / Nнач = (4,3872 - 4,8813) / 4,8813 = - 0,101223 или - 10,1223%.

Изменение за счет 2 фактора (CR):
2ф = (N - N) / Nнач = (4,3251 - 4,3872) / 4,8813 = - 0,012722 или -1,2722%.

Изменение за счет 3 фактора (DR):
3ф = (N - N) / Nнач = (4,1683 - 4,3251) / 4,8813 = - 0,032122 или -3,2122%.

И т.д. аналогично для остальных факторов.

Ответ. По сравнению с прошлым годом, значение коэффициент текущей ликвидности уменьшился - 39,9074%.

Уменьшение коэффициента текущей ликвидности произошло в основном за счет увеличения (+ 108,64%) займов и кредитов на - 17,298%,
увеличения (+ 410,0%) задолженности перед бюджетом на - 9,088%,
уменьшение (- 18,132%) величины запасов в сырье, материалах и других аналогичные ценностях и животных на выращивании и откорме на - 10,122% и за счет
увеличения (+ 45,161%) кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками на - 4,098%.

Положительное влияние (увеличение) на значение коэффициента текущей ликвидности произошло за счет снижения (- 100,00%) задолженности перед участниками (учредителями) по выплате дохода на + 11,109%.


Главная Методики финансового и инвестиционного анализа Анализ финансовой отчетности Коэффициент текущей ликвидности 20-ти факторный анализ

Copyright  © 2003-2011 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.

 

Финансовый анализ: финансовая математика, анализ хозяйственной деятельности предприятия, факторный анализ, инвестиционный проект.Методики финансового анализа: облигации, вексель, аннуитет, сложный процент, рентабельность, ликвидность, инвестиции, платежеспособность, леверидж.Программы финансового анализа серии Альтаир: Финансовый калькулятор, Анализ финансовой отчетности, Оптимизация структуры капитала.Задачи по экономике, по финансам, по инвестициям.Электронная экономическая библиотека, экономическая теория, книги по экономике, литература.Статьи о финансовом анализе, Статьи по экономике.Финансовый  калькулятор On-line.FAQ о сайте Инструменты финансового анализа и программах Альтаир.

Яндекс.Метрика

Рейтинг@Mail.ru

Добавить сайт "Инструменты финансового и инвестиционного анализа" в Избранное/Закладки