Рейтинг@Mail.ru
Инструменты финансового и инвестиционного анализа

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

При анализе финансовой отчетности, для оценки финансовой устойчивости в краткосрочной перспективе, применяется коэффициент обеспеченность собственными средствами.

Определение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов (итог раздела II актива баланса).

Значок в формулах (акроним): OFR

Синонимы: Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом, Own Funds Ratio, Ratio of Own Working Capital

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами:

Формула OFR Коэффициент обеспеченности собственными средствами , где

OFR - коэффициент обеспеченности собственными средствами, долей единиц;
EC - собственный капитал (Equity Capital), рублей;
FA - внеоборотные активы (Fixed Assets), рублей;
CA - оборотные активы (Current Assets), рублей.

Предназначение. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для обеспечения его финансовой устойчивости.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников.

Рекомендуемые значения. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, а предприятие - неплатежеспособным, если коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 и кроме этого CR < 2 (этот норматив установлен Постановление Правительства РФ от 20.05.1994 № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий").

Пример.
Собственный капитал 201,21 млн. рублей на начало года, а в конце 190,14 млн. рублей.
Внеоборотные активы соответственно 125,31 и 124,8 млн. рублей.
Оборотные активы предприятия в начале года составили 200,24 млн. рублей, а в конце 256,81 млн. рублей.
Определите изменение коэффициента обеспеченности собственными средствами за год.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в начале года:
OFRнач = (201,21 - 125,31) / 200,24 = 0,37905.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами в конце года:
OFRкон = (190,14 - 124,8) / 256,81 = 0,25443.

Изменение значения:
OFR = OFRкон / OFRнач = 0,67123 или уменьшился на 48,98%.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами уменьшился за год на 48,98%.


Главная Методики финансового и инвестиционного анализа Анализ финансовой отчетности Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Copyright  © 2003-2011 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.

 

Финансовый анализ: финансовая математика, анализ хозяйственной деятельности предприятия, факторный анализ, инвестиционный проект.Методики финансового анализа: облигации, вексель, аннуитет, сложный процент, рентабельность, ликвидность, инвестиции, платежеспособность, леверидж.Программы финансового анализа серии Альтаир: Финансовый калькулятор, Анализ финансовой отчетности, Оптимизация структуры капитала.Задачи по экономике, по финансам, по инвестициям.Электронная экономическая библиотека, экономическая теория, книги по экономике, литература.Статьи о финансовом анализе, Статьи по экономике.Финансовый  калькулятор On-line.FAQ о сайте Инструменты финансового анализа и программах Альтаир.

Яндекс.Метрика

Рейтинг@Mail.ru

Добавить сайт "Инструменты финансового и инвестиционного анализа" в Избранное/Закладки