Рейтинг@Mail.ru
Инструменты финансового и инвестиционного анализа

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности

Тренд. Прирост значения параметра

Тренд - долговременная тенденция изменения исследуемого параметра в течение всего времени наблюдения. Для определения тренда необходим расчет приростов изменения исследуемых параметров за все анализируемые периоды.

Когда делается сравнение вычислением приростов исследуемых показателей за несколько периодов, то такая форма представления информации удобна и понятна пользователю. Ее преимущество в том, что она показывает изменение как в денежном, так и в процентном выражении. Следует учитывать оба измерителя, поскольку размер в денежном выражении этого базиса, от которого рассчитываются приросты, может обусловливать большие изменения в процентном выражении, совершенно не соотносимые с их реальной значимостью. Например, в одной и той же финансовой отчетности 50%-ное изменение базовой суммы в 1000 долларов гораздо менее значительно, нежели аналогичное процентное изменение суммы в 100 000 долларов. Таким образом, приведение абсолютной суммы изменения необходимо всегда, чтобы показать истинное состояние дел и сделать выводы о сравнительной значимости изменений, выявленных этим типом анализа.

Формула расчета прироста в процентном выражении при сравнении с прошлым периодом:

Формула расчета тренда в процентном выражении при сравнении с прошлым периодом

Формула расчета прироста в абсолютном выражении при сравнении с прошлым периодом:

Формула расчета тренда в абсолютном выражении при сравнении с прошлым периодом

Формула расчета среднего значения показателя за текущий и предшествующий периоды:

Формула расчета среднего значения показателя за текщий и предшествующий периоды

Формула расчета прироста в процентном выражении при сравнении с первым периодом:

Формула расчета тренда в процентном выражении при сравнении с первым периодом

Y - изменение параметра в относительных значениях относительно предыдущего периода, %;
Y - изменение параметра в абсолютных значениях относительно предыдущего периода, рублей;
Xn - значение параметра на конец n-го периода, рублей;
Xn-1 - значение параметра на конец предыдущего периода (n-1), рублей;
X1 - значение параметра на конец первого периода, рублей;

 

Пример расчета приростов показателей. Выручка от реализации продукции предприятия за 2003 год составила 572 тыс. рублей, за 2004 год - 624 тыс. рублей и за 2005 год 593 тыс. рублей. Рассчитайте приращения параметров и их среднее значение.

Рассчитаем значение прироста в процентном выражении при сравнении с прошлым периодом для 2003 - 2004 года и 2004-2005 года:
NS2003-2004 = 100%*(NS2004 - NS2003)/NS2003 = 100%*(624 - 572)/572 = 9,09%;
NS2004-2005 = 100%*(NS2005 - NS2004)/NS2004 = 100*(593 - 624)/624 = - 4,97%.

Рассчитаем значение прироста в абсолютном выражении при сравнении с прошлым периодом для 2003 - 2004 года и 2004-2005 года:
NS2003-2004 = NS2004 - NS2003 = 624 - 572 = 52 тыс. рублей;
NS2004-2005 = NS2005 - NS2004 = 593 - 624 = - 31 тыс. рублей.

Вычислим среднее значение выручки от реализации продукции за 2003 - 2004 года и 2004-2005 года:
NS2003-2004 = (NS2003 + NS2004)/2 = (572 + 624)/2 = 598 тыс. рублей;
NS2004-2005 = (NS2004 + NS2005)/2 = (624 + 593)/2 = 608,5 тыс. рублей.

Рассчитаем значение прироста в процентном выражении при сравнении с первым периодом для 2003 - 2004 года и 2003-2005 года:
NS2003-2004 = 100%*(NS2004 - NS2003)/NS2003 = 100%*(624 - 572)/572 = 9,09%;
NS2003-2005 = 100%*(NS2005 - NS2003)/NS2003 = 100*(593 - 572)/572 = 3,67%.

Для оценки тренда и прогноза используют параметрические (полученные значения приростов измеряемого параметра представляют в виде гладкой функции) и непараметрические (скользящие средние, экспоненциальное сглаживание и т.д.) методы.

В данной методике, для прогноза значений исследуемых параметров, используется один из методов регрессионного анализа - метод наименьших квадратов.


Главная Методики финансового и инвестиционного анализа Анализ финансовой отчетности Тренд. Прирост значения параметра

Copyright  © 2003-2011 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.

 

Финансовый анализ: финансовая математика, анализ хозяйственной деятельности предприятия, факторный анализ, инвестиционный проект.Методики финансового анализа: облигации, вексель, аннуитет, сложный процент, рентабельность, ликвидность, инвестиции, платежеспособность, леверидж.Программы финансового анализа серии Альтаир: Финансовый калькулятор, Анализ финансовой отчетности, Оптимизация структуры капитала.Задачи по экономике, по финансам, по инвестициям.Электронная экономическая библиотека, экономическая теория, книги по экономике, литература.Статьи о финансовом анализе, Статьи по экономике.Финансовый  калькулятор On-line.FAQ о сайте Инструменты финансового анализа и программах Альтаир.

Яндекс.Метрика

Рейтинг@Mail.ru

Добавить сайт "Инструменты финансового и инвестиционного анализа" в Избранное/Закладки