Рейтинг@Mail.ru
Инструменты финансового и инвестиционного анализа

Задача на определение платежеспособности по методике Д.Дюрана

Задача. Оцените платежеспособность Детройтского предприятия по производству канцелярских принадлежностей по методике Д.Дюрана.
Чистая прибыль предприятия в первом исследуемом периоде составила 120 тыс. долл., во втором - 150 тыс. долл.
Сумма активов предприятия в первом периоде составила 976 тыс. долл. и 1098 тыс. долл. во втором.
Оборотные активы в первом периоде были равны 2311 тыс. долл. и 2102 тыс. долл. во втором.
Имелись краткосрочные обязательства на сумму 1327 тыс. долл. в первом периоде и 1455 тыс. долл. во втором.
Долгосрочные обязательства составили 421 тыс. долл. в первом периоде и 822 тыс. долл. во втором периоде.

Определим значение коэффициента текущей ликвидности для первого периода:
CR1п = 2311 / 1327 = 1,74.
Определим значение коэффициента текущей ликвидности для второго периода:
CR2п = 2102 / 1455 = 1,44.

Рассчитаем значение коэффициента автономии для первого периода:
EtTA1п = 976 / (976 + 1327 + 421) = 0,358.
Рассчитаем значение коэффициента автономии для второго периода:
EtTA2п = 1098 / (1098 + 1455 + 822) = 0,325.

Вычислим рентабельность активов для первого периода:
ROA1п = 120 / 976 = 0,1229.
Вычислим рентабельность активов для второго периода:
ROA2п = 150 / 1098 = 0,1366.

В соответствии с таблицей переведем значения коэффициентов в баллы:
CR1п соответствует 20 + (10 / (2,0 - 1,7)) * (1,74 - 1,7) = 21,33;
CR2п соответствует 10 + 33,3 * (1,44 - 1,4) = 11,33;
EtTA1п соответствует 5 + (5 / (0,45 - 0,3)) * (0,358 -0,3) = 6,93;
EtTA2п соответствует 5 + 33,3 * (0,325 -0,3) = 5,83;
ROA1п соответствует 20 + 150 * (0,1229 - 0,1) = 23,435;
ROA2п соответствует 20 + 150 * (0,1366 - 0,1) = 25,49.

Сумма баллов первого периода 51,695.
Сумма баллов второго периода 42,65.

Ответ. Изменение платежеспособности (соответствующей методике Д.Дюрана) произошло в размере: (42,65 / 51,659) *100% = 82,56% от значения оценки первого периода или иначе уменьшилось на 17,44%. Суммы баллов первого и второго периодов соответствуют III классу платежеспособности (проблемное предприятие). Но если тенденция уменьшения показателя сохранится, то предприятие уже в следующем периоде перейдет в IV класс платежеспособности и станет предприятием с высоким риском банкротства.

Для задач на эту тему есть методика финансового анализа для расчета платежеспособности (по Д. Дюрану), используемая при анализе финансовой отчетности.


Главная Задачи по экономике Платежеспособность (методика Д. Дюрана)
Copyright  © 2003-2011 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.
 

Финансовый анализ: финансовая математика, анализ хозяйственной деятельности предприятия, факторный анализ, инвестиционный проект.Методики финансового анализа: облигации, вексель, аннуитет, сложный процент, рентабельность, ликвидность, инвестиции, платежеспособность, леверидж.Программы финансового анализа серии Альтаир: Финансовый калькулятор, Анализ финансовой отчетности, Оптимизация структуры капитала.Задачи по экономике, по финансам, по инвестициям.Электронная экономическая библиотека, экономическая теория, книги по экономике, литература.Статьи о финансовом анализе, статьи по экономике.Финансовый  калькулятор On-line.FAQ о сайте Инструменты финансового анализа и программах Альтаир.

Яндекс.Метрика

Рейтинг@Mail.ru

Добавить сайт "Инструменты финансового и инвестиционного анализа" в Избранное/Закладки