Рейтинг@Mail.ru
Инструменты финансового и инвестиционного анализа

Вернуться на методику анализ финансовой отчетности

Платежеспособность (методика Ковалева - Волковой)

При анализе анализе финансовой отчетности, для определения уровня финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе и риска банкротства, проводят анализ платежеспособности предприятия по методике Ковалева - Волковой.

Определение. Интегральный показатель финансовой устойчивости с подбором компонентов сделанных на основании экспертных оценок (российские руководители и владельцы фирм, а также экономисты).

Значок в формулах (акроним): N

Синонимы: -

Расчетная формула для интегральной оценки платежеспособности по методике Ковалева - Волковой:

Формула Платежеспособность (методика Ковалева - Волковой) , где

ITR - значение показателя для изучаемого предприятия.
ITRopt - нормативное значение этого показателя.

N - интегральная оценка платежеспособности, баллов;
ITR - коэффициент оборачиваемости запасов, раз;
CR - коэффициент текущей ликвидности, десятые доли;
DR - коэффициент финансового левериджа, десятые доли;
ROA - рентабельность активов, %;
ROS - рентабельность продаж, %.

Предназначение: делается интегральная оценка финансовой устойчивости в долгосрочной перспективе.

Примечания. Коэффициенты этого уравнения (25,25,20,20,10) представляют собой удельные веса влияния каждого фактора, предложенные экспертами.

Рекомендуемые значения. Если N = 100 и более, финансовая ситуация на предприятии может считаться хорошей. Чем меньше значение показателя 100 тем сложнее ситуация и тем более вероятно в ближайшее время для данного предприятия наступления финансовых трудностей.

Пример. Для ООО "Три сестры" были установлены следующие значения нормативных показателей :
ITopt = 3,0; CRopt = 2,0; DRopt = 1,0; ROAopt = 30%; ROSopt = 20%.

На конец 2003 года были получены следующие результаты:
IT = 2,61; CR = 2,32; DR = 0,84; ROA = 25,8%; ROS = 17,3%.
Сделайте интегральную оценку платежеспособности по методике Ковалева - Волковой.

N = 25* (2,61/3,0) + 25* (2,32/2,0) + 20*(1/0,84 / 1/1) + 20*(25,8/30) + 10*(17,3/20) = 100,406 баллов

Ответ. Интегральный показатель платежеспособности равен 100,406 баллов, что говорит о хорошей финансовой ситуации.


Главная Методики финансового и инвестиционного анализа Анализ финансовой отчетности Платежеспособность (методика Ковалева - Волковой)

Copyright  © 2003-2011 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.

 

Финансовый анализ: финансовая математика, анализ хозяйственной деятельности предприятия, факторный анализ, инвестиционный проект.Методики финансового анализа: облигации, вексель, аннуитет, сложный процент, рентабельность, ликвидность, инвестиции, платежеспособность, леверидж.Программы финансового анализа серии Альтаир: Финансовый калькулятор, Анализ финансовой отчетности, Оптимизация структуры капитала.Задачи по экономике, по финансам, по инвестициям.Электронная экономическая библиотека, экономическая теория, книги по экономике, литература.Статьи о финансовом анализе, Статьи по экономике.Финансовый  калькулятор On-line.FAQ о сайте Инструменты финансового анализа и программах Альтаир.

Яндекс.Метрика

Рейтинг@Mail.ru

Добавить сайт "Инструменты финансового и инвестиционного анализа" в Избранное/Закладки