Вернуться на методику инвестиционный анализ
Порядок расчета денежных потоков
(финансирование за счет ссуды)
Алгоритм:
1. Предварительный расчет амортизации и ссуды
2. Ввод данных с учетом НДС
3. Расчет инвестиционных затрат для всех периодов (I часть)
4. Расчет выплат по налогу на имущество
5. Расчет приращения доходов и расходов (II часть)
6. Расчет налога на прибыль
7. Расчет коррекции денежных потоков (III часть)
8. Суммирование I + II + III частей
9. Учет инфляции (при необходимости)
1. Если условия начисления амортизации совпадают с одним из двух стандартных вариантов: линейная и ускоренная, то производится автоматический расчет программой; подробнее - предварительный расчет амортизации. Рассчитываются амортизационные начисления как для нового оборудования, так и для заменяемого. Если условия выплаты кредита совпадают с одним из четырех стандартных вариантов, то производится автоматический расчет программой; подробнее - предварительный расчет ссуды.
2. Таблица: Учет НДС и знака вводимых данных.
Примечания:
- основные средства учитываются с НДС, а затем, через некоторое время возмещаются (возмещение НДС учитываются в п III "Коррекция денежных потоков").
- ликвидационные затраты считаются с НДС (НДС не возмещается), а поступления (продажа оборудования и т.д.) без НДС.
- примечание; "Методическим рекомендациям ? ВК 477 ..." п.4.1 (стр. 18): "товары, предназначенные к реализации на внутреннем рынке, а также инфраструктурные услуги (расходы на электроэнергию, газ, воду, транспорт) оцениваются на основе рыночных цен с НДС, налогом на реализацию ГСМ, но без акцизов (см. П1.5 Приложения 1);"
3. Производится суммирование инвестиционных затрат с учетом знака табл. 1, расположенные в I части.
4. Расчет налога на имущество и примеры аналогично как в финансировании за счет собственных средств.
5. Производится суммирование приращения доходов и расходов с учетом знака табл. 1, расположенные во II части.
6. Учет налога на прибыль. Подробнее об этом в файле справки к демо-версии программы..
7. Подробнее расчет требуемых оборотных средств можно сделать в соответствии с "Методическими рекомендациями ? ВК 477 ..." Приложение 7. п.7.1 (стр. 142). Производится суммирование корректировок денежных потоков с учетом знака табл. 1, расположенные во III части.
8. Производится суммирование I + II + III частей и т. о. получаем чистый денежный поток без учета инфляции.
9. Производим коррекцию денежного потока на индекс инфляции, при этом учитывается:
- индекс инфляции может быть рассчитан по формуле простых или сложных процентов;
- корректировка на индекс инфляции не распространяется на амортизационные начисления и отмененную амортизацию замененного оборудования;
- корректировка на индекс инфляции не распространяется на размер процентов и выплат по основной сумме долга;
- размер выплат по налогу на имущество так же не изменяется на индекс инфляции.
Главная  Методики финансового и инвестиционного анализа Инвестиционный анализ Порядок расчета денежных потоков (ссуда)
Copyright © 2021 by Altair Software Company. Потенциальным спонсорам программ и проекта.
|
